“齐头并进”难现 严监管下地方银行2018年不确定性增加

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中国网银2月9日电(记者张寒)无论从经济形势还是监管环境来看，2017年都是银行业发展面临诸多挑战的一年。特别是对于过去几年投入大量资金的本地中小银行来说，在消除监管压力的同时，其高利润增长的可持续性吸引了很多关注。

超过一半的a股上市银行的业绩披露显示，银行业在2017年似乎过得不错，一些券商甚至称之为“春江水暖”。不过，有银行业分析师指出，在一个强有力的监管环境下，很难说一些业务相对非常规、同业业务相对较高的地方银行的监管压力已经消除，也很难确定以后的发展态势。

“携手并进”很难打开盈利能力的缺口

近日，16家a股上市银行提前披露了2017年业绩，其中4家为股份制银行，7家为城市商业银行，5家为农村商业银行，包括新上市的“新招”成都银行。从盈利能力的角度来看，16家银行中有10家实现了两位数的净利润增长，总体而言是非常出色的。然而，越来越难以看到以前的增长率“齐头并进”，而且差距还在进一步扩大。

四大股份制银行去年仍保持相对稳定的发展，兴业银行、中信银行和上海浦东发展银行的净利润增长率分别为6.54%、2.25%和2.15%；去年，招商银行表现突出，实现利润701.5亿元，同比增长13%。

在城市商业银行和农村商业银行中，“差异化”差距明显。2017年，贵阳银行和常熟农村商业银行净利润增速最快，分别为23.97%和21.71%。其他城市商业银行和农村商业银行的增长率都在20%以下，而上海银行和江阴农村商业银行的增长率只有个位数。刚刚上市的成都银行首次亮相，成绩斐然。2017年，上市公司股东应占净利润增长51.69%，在同业中完全爆发式增长。

值得注意的是，一些银行的营业收入下降是由于复杂的因素，如营业税的增加和存贷款利差的缩小。兴业银行、南京银行、张家港农村商业银行、上海银行等四家银行经历了10%的最高降幅，但并未影响盈利情况，几家银行的净利润仍保持较高的增长率。

在业绩报告的几个指标中，不良贷款率也受到了特别关注。从趋势来看，除了上海浦东发展银行因成都分行不良贷款而刚刚受到天价处罚外，包括江阴农村商业银行在内的15家银行的不良贷款率均略有下降。

中国人民大学金融学院副院长赵锡军认为，这种情况与各银行过去几年的业务布局重点有关。他指出，随着监管环境的变化，银行间业务逐渐收紧。专注于利用银行间基金拓展业务的银行也可能遭受资本损失或感到紧张；然而，那些专注于吸收储蓄存款以获得资金扩张业务的银行，对其整体业务的影响将会较小。

应该认识到，16家银行未经审计的业绩报告只是冰山一角，占据银行业半壁江山的五大国有银行和部分股份制银行尚未披露2017年业绩。然而，一些银行内部人士告诉中国网银，国有银行的盈利能力仍然相当可观。

严格的监管和持续的行业份额相对较高或带来不确定性

刚刚进入2018年，银监会发布通知，进一步深化整顿银行业市场混乱，继续加强金融监管，继续“去杠杆化”。今年1月，各级监管部门对“长牙”共披露了497项罚款，并向银行业金融机构罚款近9亿元，显示了他们的坚定决心。

近日，中国网银记者了解到，银监会在近日召开的2018年农村中小金融机构监管视频会议上，进一步加强了“去杠杆化”等监管要求，主要涉及农村金融机构的银行间理财问题、省外银行间业务的运作、表外业务在自营资产中的比重等。

由此可见，在防范和化解金融风险的硬仗中，我们不仅要警惕小概率的“黑天鹅”袭击，还要警惕盲目乐观下的“灰犀牛”进化。这不再是几家银行的事情，监管触角已经深入到银行金融的“细节”。

根据中银国际的研究，如果在强监管下资产负债结构不断调整，同业监管和资产管理领域的负面影响将逐渐消失。去年，金融监管力度加大，银监会发起“330-40”专项整治，制止市场混乱。其中，监管挤压了膨胀的同行泡沫。2017年，商业银行同业资产负债自2010年以来首次收缩，同业金融管理较年初减少3.4万亿元。

受资源、规模、业务领域等因素的制约，一些城市商业银行和农村商业银行在近几年的快速扩张中，采取了“摊大饼”、“走近大钱”的发展模式，存在盲目模仿、跟风、大规模“押马”等问题。据一些研究报告显示，进入2018年后，之前的策略导致的地方中小银行发展不确定性将大幅增加。

一些银行业分析师还指出，在监管环境较强的地方银行中，业务并没有受到传统农村商业银行的严重影响，资产质量也有所提高；但是，对于一些业务相对非常规、银行间业务比重较高的城市商业银行来说，很难说监管压力已经消除，之后的发展情况也难以确定。