离开保本保收益 我们该如何理财？

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资产管理新规的出台将对整个金融市场产生深远影响。之后，市场上就没有理财产品了。对于投资者来说，有必要在未来建立更强的金融意识，提高对不同类型金融产品的风险和收益的辨别能力。

新的资产管理法规的出台，打破刚性赎回等相关内容引起了社会的强烈关注。

那么，这对投资者意味着什么？

投资者习以为常的“佛教理财”之路还能继续吗？

显然，打破汇率将对整个金融市场产生深远的影响。之后，市场上就没有理财产品了。

对于投资者来说，有必要在未来建立更强的金融意识，提高对不同类型金融产品的风险和收益的辨别能力。

在投资高风险的金融管理时要谨慎

新的资产管理条例明确规定，资产管理产品需要进行净值管理，金融机构不得向投资者承诺资本保全和收益保护，资产管理产品的收益将对投资者清晰可见。

过去，当投资者购买银行理财产品时，银行会提前告知预期回报率，但在净值之后，银行将不再承诺预期回报，回报将基于累计净值，因此投资者可能面临负回报。

银行将不再通过自有资金进行垫款，因此净值和突破汇率将促使银行的保本理财产品逐步退出市场。

所有的过去都是前言。新规实施后，将不会出现新的刚性赎回产品，这对投资者的风险识别能力提出了更高的要求。投资者应主动提高自身的专业水平，根据自身的风险承受能力配置资产。

然后，当问题出现时，该行的理财产品就不再是“不亏不盈”。低风险偏好的投资者有哪些替代投资产品？

中低风险资产管理产品

公共基金类别

货币市场基金

货币市场基金投资于货币市场工具，货币市场工具通常指期限不到一年的短期金融工具，也称为现金投资工具。

以著名的余额宝(田弘余额宝货币)为例。4月26日，其7天的年化回报率为3.9860%，可以通过支付宝购买。

基金中的基金

Fof是指投资于其他证券投资基金的基金，其投资组合由其他基金组成。这种产品将他们的大部分资产投资于一篮子基金，而不是直接投资于股票和债券等金融工具。因此，fof具有投资目标分散、波动相对较小的特点。

2017年9月，国内基金公司发行了第一批fof，第一批fof已经开始运行，运行相对稳定。

债券基金

债券基金主要投资于债券，其收入来自利息收入和资本收益，因此对寻求稳定收入的投资者具有吸引力。

以E基金的增强型回报债券a(110017)为例，其近三年的回报率为16%，相对稳定。

银行类别

净资产财务管理

未来，随着银行财务管理的净值管理，净值财务管理可能成为金融市场上不可低估的产品。短期内，银行理财产品仍将专注于固定收益市场。但是，与传统的保本理财相比，净资产理财的预期收益率更加不稳定，因此投资者需要有一定的风险承受能力。

以招商银行(600036，股票咨询)葵花增力系列为例，从5万元起，期限结束，该系列理财产品的净值将每月更新。据统计，同期基准利率比传统理财高出约20个基点。

构造沉积物

结构性存款作为一种在普通存款基础上与衍生产品挂钩的金融产品，具有比普通存款利率更高的回报率的特点，一些产品还可以保证本金的安全性。对于风险偏好较低且更了解关联衍生品的投资者来说，结构性存款是一种替代产品。

目前，市场上结构性存款的目标通常是黄金、股票等。年化回报率通常在4%到4.7%之间，期限从1、3、6到12个月不等。