利率最高上浮50% 保本保息的大额存单为何突然火了？

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有保证资本和利息的大额存款最近变得流行起来！

近日，《国际金融新闻》记者走访了北京部分银行网点，了解到近期许多国有银行和股份制银行提高了大额存单利率，比基准利率高出约50%，吸引了众多投资者抢购。

为什么大额存单在这个时候突然着火了？

许多银行提高了利率

在这轮向上调整中，中国建设银行(601939)(港股00939)“领先”。4月14日，中国建设银行推出大额存单业务，一年期利率为2.175%，比央行基准利率高45%，起购金额为30万元。当记者以消费者身份致电咨询时，中国建设银行通州区支行业务经理向记者强烈推荐，称“有兴趣的投资者可以通过手机银行、网上银行或银行的智能取款机进行认购，无需去银行。”

随后，4月16日，中国银行(601988)(港股03988)和农业银行(601288)(港股01288)也推出了一年期大额存单，比央行基准利率高45%，起购金额为30万元。中国银行提出了“流动性好”的口号，支持提前支取，提前支取的存单利率按照与起始金额相对应的大额存单利率执行。也就是说，当投资者提前支取时，他们将不再按照支取日的现行上市利率计息，而是按照实际存款期限所满足的最长期限产品的利率计息。

招商银行(600036)(港股03968)根据不同的购买金额设定了不同的浮动区间。一年期购买20万元、50万元和100万元三种不同价位的大额存单，利率分别比基准利率提高了40%、45%和50%。值得注意的是，此前招商银行并未设定50万元和100万元的起购金额，但其大额存单的起购金额为20万元，每期产品利率较基准提高了40%。

4月18日，中国工商银行(601398)(港股01398)不甘示弱，也发行了一年期大额存单，起购金额为30万元，利率较基准利率上涨45%。此外，还有从一个月到三年不等的大额存单产品。

据《国际金融新闻》记者报道，自4月中旬以来，大部分大额存单银行都选择了提高大额存单的利率，从30%到50%不等，如中国光大银行(601818，诊断股)、北京银行(601169，诊断股)、北京农村商业银行、南京银行(601009，诊断股)

根据荣360监测的35家大额存单发行银行的数据显示，目前大额存单的利率均较基准利率上升了30%，大部分银行的利率都上升了40%以上。然而，只有一半的普通定期存款比基准高出30%。前者有明显的优势，尤其是期限越长，两者之间的利率差异越大。

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银行“热情地”推出大额存单，投资者会购买吗？

《国际金融新闻》记者走访北京市朝阳区一家股份制银行分行时，发现前来咨询或办理大额存单业务的投资者不少。

分行相关业务负责人告诉记者，我行从20万元人民币购买的大额存单产品金额较小，30万元以上大额存单临时保证金充足。他提醒有意愿的投资者尽快做出决定。

同一天，刚刚完成大额存单业务的市民王女士告诉记者，在此之前，她选择了银行的无担保浮动收入理财产品。这一次，在银行上调大额存单利率后，她选择了这种产品。“保证资本和利息，这比其他理财产品更让人放心。再说，这次的利率确实比以前高了”。

记者看到，与经营其他理财产品的投资者相比，在银行经营大额存单的主要投资者年龄较大。在银行营业厅办理此项业务的窗口前，许多年迈的叔叔阿姨正在填写办理大额存单的业务表格。

那么，该产品相对于其他存单业务有哪些优势呢？

以中国建设银行一年期大额存单业务为例，30万元存单年利率为2.175%。根据建行显示的计息方式:到期支付利息=存单面值*年利率*存款期限，一年期大额存单业务利息30万元为6525元。按照1.75%的上市定期存款利率，30万元的一年期存款只能获得5250元的利息收入，差额为1275元。

除了利率方面的考虑，一些投资者表示，他们选择这项业务是考虑到大额存单产品的灵活性。整存整取存款主要有6个期限等级(3个月、6个月、1年、2年、3年和5年)，大额定期存款的期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。

利率市场化加速

那么，银行为什么要在这个时候提高大额存单的利率呢？

一家证券公司研究所的宏观团队分析师告诉《国际金融新闻》记者，由于利率市场化改革的影响，银行此次上调大额存单利率。

4月11日，中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛现场回答提问时指出，中国仍然存在一些“双轨”利率。首先，存款和贷款仍有基准利率；第二，货币市场的利率完全由市场决定。易纲表示，“最好的策略是逐步统一存贷款基准利率和货币市场利率。”

易纲发表上述讲话的第二天，市场利率定价自律机制成员召开会议，讨论放开商业银行存贷款网上自律的问题。

据路透社报道，中国人民银行打算允许商业银行根据银行规模分批适当提高存款利率浮动上限。根据CICC发布的研究报告，如果报告属实，预计存款利率上限的行业自律协议不会完全放开，但自律协议的上调比例将逐步提高。

上述分析人士还告诉记者，新的资产管理规定将很快出台，银行的金融改革也将提上日程。对于银行来说，增加大额存单的发行也是金融管理和储蓄多元化带来的压力。

"预计许多银行将在5月份出售大额存单."该分析师表示，就利率而言，目前可能上调30%至50%，并将继续上调至40%至50%。特别是对一些中小银行来说，大额存单业务的上调幅度可能更大，甚至其普通存款业务的利率也有上升的趋势。

北京某银行分行行长在接受采访时表示，银行存款利率的调整不可能一蹴而就。可以预见，利率的过度上升也会影响贷款利率。从目前以去杠杆化为主线的监管取向来看，存贷款利率的放松不会一蹴而就。