国有银行理财也能亏损 如何挑到一款靠谱的理财产品？

本篇文章2427字，读完约6分钟

2月初，建行的一位私人银行客户报告称，7年前，在建行私人银行账户经理的推荐下，他购买了一个pe类产品“恒空实业基金(二期)”。当时，银行承诺收入的20%，但7年后，这种产品不仅没有得到银行承诺的高收入。

即使是国有银行出售的理财产品也会亏损，那么对于普通大众来说(603883，股票咨询)，银行的理财产品可以放心购买吗？

近年来，银行理财产品频频亏损，投资者对银行的信任度越来越低。许多人宁愿相信互联网财富管理机构的高风险产品，也不愿把钱给银行。然而，事实上，相当多的投资者误解了银行的财务管理，对他们购买的产品知之甚少，无法有效识别产品的风险。

今天，荣360金融分析师将给大家介绍一些科普，哪些产品是从银行渠道购买的？我们如何购买安全可靠的金融产品？

一、银行共有的三种理财产品

一般来说，银行销售的理财产品有两种，一种是众所周知的自营理财产品，另一种是银行销售的理财产品，包括基金、保险、信托、国债、第三方理财等。这些产品不能称为银行理财产品，除国债外，其他产品的风险一般都高于银行理财产品。

我们之前遇到的理财产品损失案例大多属于银行销售的理财产品，其中资金损失最为常见。上述案件还涉及银行出售的资金。让我们关注三种最常见的产品:银行融资、基金和保险。

1.银行投资

银行财务管理分为五个风险等级，其中一级有保证，二至五级无保证。虽然等级2没有保证，但是安全等级与等级1没有太大区别，等级1通常被视为“等级保证”产品。事实上，三级理财产品的损失很少，但收入的波动性相对较大。例如，预期回报率是6%，而实际回报率可能只有4%。4级和5级的金融产品风险更大，但这两种产品相对较少，一般只卖给私人银行客户或高净值客户。

在这里，我们应该增加一种财富管理产品——结构化财富管理，它与股票指数、黄金和汇率等衍生品挂钩。预期的最大回报率非常高，例如，它可以达到6%，8%，甚至超过10%，但事实上，到期收益率可能只有3%，1%和0，所以如果你不了解这个产品，不要购买它。

银行融资有三个特点:第一，门槛高，人民币融资的最低起点是5万元，学生和没有多少积蓄的年轻人买不起；第二，期限主要是短期到中期，大多不超过一年。根据荣360的监测数据，1月份银行理财期限一年以上的比例仅为3.79%；第三，它们大多是封闭的，流动性非常差。它们不能提前提取，只能在到期时持有。

去年11月，央行出台了新的资产管理规定，对银行财务管理产生了很大影响，主要体现在两个方面:一是打破了刚性赎回，银行财务管理在未来不再能保护资本；第二，封闭式理财将在3个月内消失，理财产品的期限将延长。然而，新条例有一年半的过渡期。从短期来看，这两点对银行财务管理没有明显影响。

2.基金

基金分为债券基金、混合基金、指数基金和股票基金，风险和回报依次递增。以前银行有过几次财务损失，但事实上，亏损的是基金。

基金是否赚钱与市场状况密切相关。例如，2017年，大盘股大幅上涨，各类指数上涨，80%的基金盈利，年增长率很容易达到20%以上。然而，2016年的市场状况相当糟糕，股票基金平均下跌超过10%。

资金有保证吗？以前有，但现在没有了。2017年2月，中国证监会发布《对冲策略基金指导意见》，将保本基金调整为对冲策略基金，取消了连带责任保证机制。现有保本基金到期后，应调整担保机制，即保本基金应逐步退出历史舞台，到期时少一个，新发行的基金不能担保资本。

3.保险

近几年来，我行理财收入持续下降，从2014年初到2016年底，降幅最低的是2016年10月的3.73%，而余额宝的收入也降至2.5%左右。然而，在这一时期，一种产品如雨后春笋般涌现出来，那就是保险和财务管理，尤其是万能保险，收益率在5%到6%之间，而万能保险一般有一个保证收益率，大概在1.75%到3.5%之间，因此受到普通人的青睐。

然而，全民保险有很大的风险。为保持高回报，保险公司应投资高风险、高回报的非标准资产，并积极配置挂牌公司。此外，普遍保险期限的不匹配非常严重，容易导致流动性危机。

随后，中国保监会在一年内紧急停止了全民保险，并出台了多项政策来规范保险融资。现在，无论是在银行还是在互联网金融平台上，一年内都找不到万能保险和投资连结保险，万能保险也不能作为附加保险存在。

如今，大多数银行出售期限超过5年的年金保险。从财务管理的角度来看，它对顾客没有什么吸引力。过去，银行误导客户购买保险的现象很多。今后，这种现象将会大大减少，存款证成为保险，理财成为保险的情况将会少很多。

第二，如何购买可靠的金融产品？

只有弄清楚银行销售什么样的金融产品，我们才能知道如何购买可靠的金融产品。荣360金融分析师认为有两点非常重要:第一，不要购买超出你风险承受能力的理财产品，也不能贪图高利率；其次，他们对财务管理有一定的了解，银行员工什么都听不进去。

1.如果你只想购买银行的自营理财产品，很容易识别它们。理财产品有独特的编号和名称，你可以在中国财富管理网上找到它们。

2.如果你想购买一种既能稳定盈利又不亏损的理财产品，目前只有保本银行理财才能满足。当然，根据新的资产管理规定，未来能否出售是个问题。

3.如果你不要求一定的保本，但想相对可靠，你可以购买银行经营的非保本理财，最好的风险等级为二级，损失概率接近于零。

4.结构性理财产品应谨慎购买。虽然表面上看，预期回报率很高，但很多都无法实现。从平均成熟度的角度来看，它不如非结构化财富管理好。

5.如果你追求更高的回报，并愿意承担一定的风险，你可以购买基金。不过，荣360金融分析师并不建议你从银行购买基金，因为银行的手续费是各种渠道中最高的。例如，订阅费是1.5%，没有折扣，但有些第三方平台只有0.6%甚至0.15%的折扣，产品种类不是很丰富。

6.如果你的出发点是获得理财收入，那么保险就不适合你。银行销售的年金保险有点类似于养老保险，其保护功能大于财富管理。