连余额宝都要抢购 你的理财能力真的需要升级了

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最近，公司颁发了年终奖金，办公室的合伙人习惯性地计划先把这笔临时收入转给余额宝，然后再考虑以后一年如何做投资和财务管理。

后来大家都发现钱不能转了，于是余额宝被限制了。

大多数人不知道于的钱去了哪里

几天前，支付宝发布了这样一条通知:

“为防止余额宝货币市场基金过度增长，保持长期稳定运行，2018年2月1日至3月15日，基金管理有限公司将对余额宝的服务规则进行调整，设定余额宝的每日申购量。在此期间，自动转账功能暂停，您可以尝试在第二天9: 00手动转账。"

注:基金管理有限公司是余额宝的基金经理

这意味着，当您收到年终奖励并想在第一时间将钱转到余额宝时，您可能会看到，当您打开支付宝应用程序时，对不起，今天的余额宝限额已被1 空抢购一空，所以请明天早点来，不要等到它到期。

这已经是余额宝过去一年的第四次升级限制:

2017年5月，个人账户的最高持有金额从100万英镑降至25万英镑；

2017年8月，最高限额再次调整，从25万元调整到10万元；

2017年12月，不仅总量限制，而且余额宝单日购买量也设定了20，000的上限；

2018年2月，总量限制，一天限制，现在我们必须抢购。

办公室的同事们哀叹道，应该限制房屋，限制汽车，应该抢购手机。现在，就连余额宝也加入了他们的行列。这真是一个手快手慢的时代。

最近加入公司的同事A指出，如果余额宝暂时不在，有什么理财产品可以替代？

事实上，余额宝是一种货币基金。今天，它是受限制的。你可以把钱转到其他货币基金，利率几乎是一样的。差别不大，但操作过程有点麻烦。

然后，第二个问题又来了:那么，什么是货币基金？股票基金很容易理解，也就是说，基金主要购买股票，债券基金很容易理解，他们主要购买债券。那么，货币基金主要是买钱，钱去了哪里？

公共小巴办公室的同事们平时也学过一些财务管理的课程，但在这个听起来简单的问题上，他们有一半以上的人感到困惑。

也有那些财务管理学得很好的人。他们回答说，货币基金交易实际上是货币交易，但它们通常是在b股机构市场交易，并不面向公众，所以大多数人都不确定。

例如，主要的方式之一是银行间借贷。尽管银行账面上有大量资产，但它们偶尔会出现流动性紧张，尤其是在资金短缺的时候。

这时，货币基金手头有很多钱，所以它可以在短时间内把钱借给银行，并赚取一点利息。此外，货币基金组织的其他投资也有许多目的地，但原因是它们正在进行机构间业务。

只有一个支付宝，90%的人看不懂

大多数人不理解或不太关心资产或产品的背后是什么，以及金融各个方面的逻辑是什么。

虽然每个人都把财务管理作为一门重要的学科来研究，就像货币基金余额宝一样，但下一个问题往往得不到回答。

例如，中巴车办公室的很多同事从余额宝开始了解财务管理。即使是他们处理金钱的大部分场景，无论是花钱、借钱、存钱还是理财，都只能通过支付宝来完成。

为了花钱，人们很少使用现金，甚至储蓄卡和信用卡也很少使用。更多时候，他们用支付宝或微信余额支付。或者直接用花店赊账，定期按月付款，先消费后延期付款，不需要在还款日前支付利息。这是一个彻头彻尾的互联网信用卡，这是相当可以理解的。

在某种程度上，借钱类似于小额现金贷款。但是超过一半的人不知道(当然，部分原因是他们没有使用它)，而且借款利率与个人信用有关。在正常情况下，利率是每天万分之五(相当于年化利率约20%)，但对于信用好的用户，利率会打折扣。例如，小巴办公室的一个同事每天只借2/10000(相当于年化利率约为7.6%)。

如果我们再问一问，当我们能够以7.6%~20%的年利率从支付宝借钱时，这笔支付宝贷款从何而来？它是直接从平衡宝藏？

当被问及时，至少90%的答案是未知或猜测的。

支付宝没有银行的资格，所以不能边存钱边借钱。

甚至余额宝、、的行为主体功能也完全不同。余额宝的公司是基金公司，而和是在蚂蚁金服重新设立的蚂蚁金服部门和蚂蚁小额贷款注册的两家公司。

这两家公司将把柏华和白豹的借款资产证券化(资产支持证券，简称abs)，打包成一个包，分成许多份，然后在证券市场出售。

购买各种基金和常规金融产品的财务管理更是如此。没人在乎这些金融产品的钱是用来买什么的。

学习财务管理是为了减少被欺骗

在过去，这算不了什么。

因为在过去很长一段时间里，中国的财富管理市场是一个刚性的赎回市场，或者说尽管表面上没有说刚性赎回，但肯定会是一个刚性的赎回市场。当你购买财富管理、债券、信托或其他固定收益资产时，公众的期望是收回到期本金。理财产品也有很多，在名称上直接归类为“保本型”，特别受欢迎。

然而，在过去两年里，债务违约越来越多，我们即将迎来一个我们所购买的一切都存在违约风险的时代。