哈尔滨银行冲刺东北首家A股上市银行 不良连年攀升或埋隐患

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中国网财经1月17日电(记者张寒)随着银行招股说明书的预披露和更新，排队等待ipo的银行迎来了2018年a股上市的曙光。其中，哈尔滨银行作为东北地区第一家上市商业银行(2014年h股上市)，有望成为该地区第一家实现“a+h”上市的商业银行，但不良贷款率逐年上升是其在上市道路上不得不面对的一个障碍。

中国网银就核心资本和不良贷款率等问题采访了哈尔滨银行，得到的回应是，相关年度数据和市场分析应等到年度财务报告披露后进行，数据以招股说明书为准。

资本充足率令人担忧

哈尔滨银行作为东北第一家在资本市场“吃螃蟹”的银行，于2014年初在香港联交所主板上市，成为中国第三家成功登陆香港资本市场的城市商业银行，也是东北第一家上市商业银行。

最近披露的招股说明书显示，自2014年以来，哈尔滨银行的净利润一直保持两位数的增长速度。2014年、2015年、2016年和2017年上半年的净利润增长率分别为13.93%、17.41%、10.04%和10.00%；同时，资产规模保持快速增长。截至2017年6月底，哈尔滨银行总资产为5469亿元，成为东北第三大城市商业银行；此外，本行在小额信贷业务方面也取得了显著成绩。

哈尔滨银行的资本充足率从2014年底到2017年年中。数据来源:哈尔滨银行招股说明书。制图:中国网络金融。

随着资产规模扩张导致的资本快速消耗和风险加权资产的快速增长，哈尔滨银行核心一级资本充足率等指标在2015年和2016年持续下降。尽管2017年上半年有所增加，但核心一级资本指标仍接近监管红线。

截至2017年6月末，哈尔滨银行核心一级资本、一级资本充足率和资本充足率分别为9.46%、9.48%和12.02%，同比分别下降0.88%、0.86%和1.24个百分点。根据银监会颁布的资本监管要求，非系统重要性银行的资本充足率不低于10.5%，一级资本充足率不低于8.5%，核心一级资本充足率不低于7.5%。

哈尔滨银行表示，基于上述监管要求并考虑自身需要，2013-2018年资本充足率目标已经确定，资本充足率不低于10.5%，一级资本充足率不低于8.5%，资本充足率水平不低于同类银行的平均水平。

哈尔滨银行在招股说明书中指出，除了增强内源资本补充能力等措施外，还计划适时补充核心一级资本，即实现a股首次公开发行，上市后根据资本需求通过多种股权融资方式补充核心资本，为二级资本工具的进一步发行创造条件。

h股上市一年后，哈尔滨银行正式启动了a股ipo计划，该计划已排队近三年。排队时间并不总是一帆风顺:2016年初，哈尔滨银行因“申请文件不全等”而暂停营业。，这使审查进程无法继续下去。”

哈尔滨银行增资的主要目的是:哈尔滨银行a股ipo计划发行不超过36.66亿股，募集资金扣除相关发行费用后的净额将用于补充哈尔滨银行资本金。

中国网银就哈尔滨银行的核心资本压力和预测、不良贷款率的未来趋势等问题采访了哈尔滨银行。，并收到回复称，相关年度数据和市场分析应等到年度财务报告披露后进行，且数据应以招股说明书为准。

中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军指出，只要银行扩大业务，增加贷款规模，就必须增加资本。在a股市场筹集人民币资本更为方便，尤其是在经济结构全面调整和“去杠杆化”的前提下，商业银行补充资本显得尤为迫切。

不良贷款率逐年上升

在商业银行上市过程中，资产质量水平一直是关注的焦点。近年来，哈尔滨银行不良贷款率呈现大幅增长趋势。截至2017年6月末、2016年6月末、2015年6月末和2014年6月末，哈尔滨银行不良贷款率分别为1.65%、1.53%、1.40%和1.13%。

对此，哈尔滨银行在招股说明书中解释，不良贷款率上升主要是由于宏观经济环境和区域经济环境的变化，导致部分企业盈利能力下降，还款能力不足，导致银行贷款质量下降。

其中，哈尔滨银行2017年6月末不良贷款率为1.65%，比上年末上升12个基点，明显高于全国城市商业银行1.51%的平均水平；贷款利率为2.97%，比上年末提高36个基点；贷款减值准备率为2.77%，比去年底提高22个基点。

哈尔滨银行在2017年半年度报告中也提到“小微企业法人、小微企业自然人等对资本转移敏感度较强的客户群体不良贷款率相对较高”，导致不良贷款率和关注贷款率上升。

数据显示，近年来，哈尔滨银行的小额信贷余额占同期银行客户贷款总额的60%以上。同时，小额信贷业务的利息收入占同期贷款利息收入的70%以上。值得注意的是，截至2017年6月底，小额信贷不良贷款余额占我行不良贷款总额的91.56%。

区域经济环境因素对地方银行影响很大。截至2017年6月底，哈尔滨银行向东北地区借款人发放的贷款占该行发放贷款和垫款总额的56.30%。2013年后，东北地区经济增速呈现下降趋势，超过全国平均水平。该地区固定资产投资和工业生产存在一些问题，对金融业产生了一定影响。

据了解，近年来，哈尔滨银行一直在突破地域限制，将其经营触角延伸至全国。截至2017年6月30日，省外五家分行的存款余额和贷款余额分别占本行存款和贷款总额的39.85%和47.28%，2014年至2016年的复合年增长率分别为34.15%和23.43%。

从行业来看，截至2017年6月底，哈尔滨银行发放的企业贷款不良贷款主要集中在批发服务业和制造业。在这些行业中，不良贷款分别占公司不良贷款总额的56.22%和22.10%；不良贷款率分别为3.49%和3.09%。哈尔滨银行表示，正在调整贷款行业结构，撤出或压缩产能落后等高风险行业。