五成未达预期最高收益率 购买结构性理财需谨慎

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由于预期回报率相对较高，投资者今年更加关注结构性理财产品。然而，应该注意的是，其到期收益率表现可能不如预期。以11月份为例，根据荣360的数据，50.7%的到期结构性理财产品没有达到预期的最高收益率，相比之下，非结构性理财产品的最高收益率为3.2%。从平均收益率到到期日，结构性理财产品为3.72%，不及非结构性理财产品的4.19%。

融360分析师表示，结构性理财产品的收益规则比较复杂，到期收益率应根据关联资产或目标的表现来确定，因此达到预期最高收益率的概率较低，这是对投资者专业能力的考验。然而，大多数银行金融投资者投资理财能力弱，风险容忍度低，不适合购买结构化理财产品。

财富管理市场:6-12个月的产品回报更高

据溥仪标准统计，本周(12月16日-12月22日)，西南地区共有151种银行理财产品在售，平均预期回报率为4.07%。其中，105种产品已通过溥仪标准星级评定，平均预期收益率为4.26%。

在投资者关注度最高的低投资门槛(10万元以下)理财产品中，中国西南地区有79款产品被溥仪标准星级评定，平均预期回报率为4.27%。其中，三星产品有32种，平均预期收益率为4.11%；有28个四星级产品，平均预期回报率为4.25%；有19种五星级产品，平均预期回报率为4.58%。

接近年底时，该行的理财收入出现反弹。根据溥仪标准数据，上周(12月7日至13日)，296家银行共发行1913种银行理财产品(包括封闭式预期收益产品、开放式预期收益产品和净值产品)，其中7家发行银行增加，70种产品增加流通。其中，预期收益的封闭式人民币产品平均收益率为4.01%，同比增长0.01个百分点。

具体而言，在担保产品中，16个省的产量逐月上升，15个省的产量逐月下降；在非保质产品中，30个省的产量逐月上升，1个省的产量逐月下降。其中，保本产品平均收益率最高的省份是辽宁省、吉林省和黑龙江省，分别为4.09%、3.89%和3.81%；辽宁、天津和山东是无担保产品平均收益率最高的省份，分别为4.02%、3.98%和3.98%。

从预期收益与投资期限的关系来看，6-12个月的无担保银行理财产品平均收益率较高，为4.17%；1年以上、3-6个月及3个月以下的银行理财产品平均收益率分别为4.12%、4.09%和3.94%。

低门槛财务管理:一年内推出更多产品

据不完全统计，在本周出售给西南地区的低门槛银行理财产品中，哈尔滨银行发行的淡紫色财富赢201912(港股06138)10期产品的最高收益率预计为4.88%。

紧随其后的是中国西部长城银行的金利宝新老双赢2019-037理财产品、成都农村商业银行的天府理财产品(zfg19141-新客户专属)、攀枝花市商业银行的“金攀枝花”系列“锦上添花”第140款人民币理财产品，预计最高收益率分别为4.8%和4.8%。

此外，乐山市商业银行发行的第255期财富通赢系列、恒丰银行发行的第329期恒裕金理财-丰利系列、四川天府银行发行的“熊猫理财”功夫系列C计划理财产品的第224个子产品、中国民生银行(600016，诊断)(港股01988)发行的4月份超常规资产管理增利419号(嘉熙4m)产品。 大连银行于2019年发行了《珍珠理财月报》第812号系列产品，兴业银行(601166，诊断学)于2019年发行了《田甜万里宝》第49号无担保浮动收益封闭式人民币理财产品(新客户)，

在上述10种高收益银行理财产品中，有4种产品的投资门槛为1万元，这为资金有限的投资者提供了选择空.的机会

从投资周期来看，100天内有三个投资周期，即金利宝的长城财富管理2019-037新老双赢理财产品、天府财富管理的“增富”理财产品(zfg19141-新客户专用)、“田甜万里宝”、2019年第49家无担保浮动收益封闭式人民币理财产品(新客户)；此外，投资期限超过300天的产品有三种，即2019年丁香财富赢201912年第10名产品、“金攀枝花”系列、“锦上添花”140号人民币理财产品、财富通文英系列255号产品。

中高门槛财富管理:最高预期回报率为4.75%

据不完全统计，在本周出售给西南地区的26种中高门槛银行理财产品中，最高预期回报率为4.75%。

其中，中等门槛(10万元至50万元(不含))的理财产品中，西南地区有14种产品获得了溥仪的标准星级，平均预期收益率为4.11%。其中，三星产品有6款，平均预期收益率为3.93%；有3个四星级产品，平均预期回报率为4.18%；有5种五星级产品，平均预期回报率为4.29%。

具体来说，分别给出了本周恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列331号(财富享受)产品、广发银行发行的“全薪”191004(私人银行专属)产品、成都农村商业银行发行的天府理财“充实”理财产品(zfg19140-高净值客户专属-圣诞钱)

在高门槛(50万元及以上)的理财产品中，西南地区有12款产品获得了溥仪标准的星级，平均预期收益率为4.35%。其中，三星产品有6款，平均预期收益率为4.24%；有5个四星级产品，平均预期回报率为4.41%；平均预期回报率为4.75%的五星级产品。

如果投资基金在此范围内，本周大连银行发行的《珍珠财富管理月刊》2019年Win系列813产品、恒丰银行发行的《恒裕金财富管理-丰利系列》2019年332产品(财富不含)、广发银行的《全薪好脚》新客户191206产品、中国民生银行4月发行的《非常资产管理》增加利润419高净值(私人享受)新客户。