如何识别上市公司财务造假？新技术预警企业财务危机

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自2019年以来，一些上市公司因其财务欺诈行为而备受市场关注。这些公司通过粉饰业绩、给投资者造成损失和扰乱资本市场秩序而获得了巨额利润。

那么，如何防范金融欺诈，有效保护投资者的权益呢？

11月29日，在北京举行的人工智能应用论坛上，《国家商报》记者发现，通过人工智能技术，我们可以获得更丰富、更准确的信息收集来源、更个性化、更有针对性的风险定价模型、更科学、更严谨的投资决策过程、更透明、更公平的信用中介角色等。，从而提高金融风险预警能力。

识别金融欺诈取决于数据逻辑

在论坛现场，一位券商官员表示，通过梳理一些上市公司的年报，可以发现非标准审计意见的数量有所增加，存在持续雷动和财务问题的上市债券发行人比例有所上升。

中国社会科学院工业经济研究所财务会计研究室主任张进场表示，企业的财务风险包括财务危机的潜伏期、发作期、恶化期和实现期。

在金融危机的潜伏期，存在盲目扩张、销售额下降、销售额增加而利润下降、忽视风险管理、忽视环境重大变化、企业资产流动性差、资本结构不合理、金融企业声誉持续下降、金融企业秩序混乱等问题。金融危机期间，存在着自有资本不足、过度依赖外部资金、利息负担过重、缺乏财务预警功能、拖欠债务等问题。在金融危机日益恶化的时期，存在着经营者不愿意经营、注重财务周转、资金周转困难、到期不能偿还债务等特点。在金融危机的实现期，负债超过资产，失去偿付能力，并宣布破产。

当谈到识别金融欺诈的基本思路时，上述证券经纪人告诉《国家商报》，识别金融欺诈的核心是看他所披露的数据在逻辑上是否不合理，是否与业务情况相矛盾，是否与行业相矛盾，是否与上下游公司相矛盾，是否与其他金融主体相矛盾，即“挑毛病”。

此外，上市公司舞弊的动机更多地在于股价。虚增的利润往往伴随着虚增的资产，而识别和核实资产是第一步。

用新技术预警企业财务危机

除了理性判断和专业知识分析之外，人工智能技术近年来如雨后春笋般涌现并得到广泛应用。将人工智能技术应用于财务风险预警领域，可以及时发现存在虚假陈述的企业，对上市企业的财务舞弊和可能存在的风险进行预警。

北京智泽软件股份有限公司副总经理窦在论坛上展示了人工智能软件检测系统，通过企业公布的财务报告数据，利用财务报告分析机器人(300024，股票诊断)(13.470，0.01，0.07%)，可以发现虚假陈述，并对违约风险进行预警。

窦向《国家商报》记者回忆说，早在20世纪90年代，中国社会科学院的相关专家就已经研究了人工智能在金融欺诈预警中的应用。2001年，它开始投入市场应用。经过十多年的发展和完善，人工智能在金融欺诈预警中的应用已经相对成熟。它可以发现问题并非常准确地进行解释，这可以大大减少人工分析的工作量，减少人力和时间成本，并且更加全面、客观和准确。

张进场表示，人工智能技术构建的数据模型可以给出运行风险、资金链断裂风险、债务偿还风险、欺诈识别等预警。，对金融风险进行分级，并向不同层次的客户给出不同的预警信号和决策建议。该等级可以与银行现有的评级结果进行对接，对于等级变化较大的银行，可以强制重新评级或直接给出调整评级的建议。

此外，张进场还列举了人工智能在金融欺诈识别中的应用为例，该方法可以检测金融粉饰企业与非粉饰企业的均值差异，通过不同规模企业的毛利率波动来确定异常变化参数，并统计不同规模企业在不同年份的均值差异。

另一方面，上述经纪人还警告说，有必要增加新的财务参数，以便利用该模型来识别财务欺诈。不同行业的财务报告特点不同，仅凭几个简单的比率是不可能判断其财务报告的真假的。因此，在发展过程中，人工智能识别金融欺诈的技术模型需要进一步完善。