投资养老究竟该怎么做？当你年过30就应该考虑了

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养老金不仅是个人问题，也是全社会关注的话题，这个话题早已是老生常谈。随着时间的推移，每个人都熟悉人口老龄化这个词，但并不敏感，尤其是那些即将步入30多岁的“90后”。

人口老龄化在中国是一个众所周知的现象和热门词汇。在中国，“银发族”是一个庞大的社会群体。

联合国划分老龄化社会的标准一般是“一个地区60岁以上的老年人占总人口的10%，新标准是65岁以上的老年人占总人口的7%。”

根据国家统计局发布的最新人口数据，截至2018年底，中国60岁及以上人口占总人口的17.9%，其中65岁及以上人口占11.9%。

随着孩子的减少和低生育水平，老龄化程度将进一步加深。如果你想在晚年过上更富裕的生活，你需要尽早为养老金投资做好准备。

如何确保一个安全的晚年？

事实上，第一批“90后”即将步入30多岁，而最早的一批“90后”将在6个月后出生。

蚂蚁金服和富达国际联合发布的《2018年中国养老金前景调查报告》(以下简称《调查报告》)显示，超过一半的35岁以下年轻人尚未准备好养老储蓄。许多年轻人希望政府养老金成为老年人的主要支持来源，但他们对养老金制度知之甚少。在调查样本中，超过97%的年轻人对养老金知之甚少或一无所知。

很多年轻人会问，你这么年轻的时候真的想考虑赡养老人吗？事实上，我们为老人预留的时间越早，养老基金就越富有，也就越能发挥基金的长远效益。

“首先，我们应该认识到，养老不是老年后的事情，我们需要尽早规划。发达经济体的人们在开始工作时储备捐赠资产是一种常见的做法。养老金储备越早落实，复利的时间效应就能充分发挥，从而减轻后期养老金储备的压力。”华夏基金管理部高级副总裁孙波说。

此外，每个人的思维应该从为老年人储蓄转向为老年人投资。根据《中国养老金前景调查报告》，在不考虑投资的基础上，年轻一代的目标储蓄是163.4万元，主要是现金，不考虑通货膨胀。根据目前的储蓄情况和银行存款利率，不投资要存够资金需要59年。也就是说，单靠储蓄来养老是不现实的。

要实现“觉醒后”的下一步，你需要的是一个适合你的养老金投资计划。基金研究中心研究员熊燕表示，每个家庭和投资者的养老金需求不同，他们的投资策略和风险偏好也不同，这都对应着不同的投资目标分布。我们应该根据自己的需要确定投资组合的流动性、预期收益率和预期波动率，并根据这些目标参数和模型计算不同资产的分配比例。然而，总体而言，低波动性和长期升值应该是大多数养老金投资者的需求。因此，对冲资产应该占整体的很大一部分。随着时间和年龄的变化，风险资产和套期保值资产的权重比可以随着风险偏好的变化每年进行适当调整。

同时，我们还必须确保投资的多样性，坚持长期投资，以分散预期风险。“享受新年不容易。这需要合理的规划和多年的持续努力。投资者需要根据风险承受能力制定客观的投资策略，节约现金。保险、债券、股票或房地产的合理组合，以达到养老的目的。”根据调查报告。

多元化养老金投资模式

在传统文化中，养儿防老的观念正在消失，每个人的养老意识正在从储蓄逐渐演变为投资。商业保险、房地产、股票和基金涵盖了养老所需的投资渠道。

对于中国人来说，房子不仅具有简单的居住意义，而且具有很大的资产增值空房间。然而，基金副总裁刘指出，在中国大多数家庭的资产中，房地产是储存财富的主要手段。过去，房地产投资比大多数金融资产提供了更高的风险回报率，但在后续控制措施更加严格的情况下，需要考虑房地产的投资价值。

熊燕还指出，在投资养老保险时，有必要从风险类别和流动性两个方面对养老保险的处理方式进行评估。例如，房地产的流动性很弱，不能很快变现，所以一些流动性更好的避险资产，如债券，可以更灵活地增加。同时，考虑到全球资产配置的需求，也可以配置一些外汇来防范汇率风险。

与房地产相比，股票有更好的流动性和良好的回报，但有亏损的可能性。作为一种高风险投资品种，具有一定专业技能的投资者可以投资股票。

近两年来，随着家庭风险保护意识的提高，保险资产的配置已经进入千家万户，商业大病保险和意外伤害保险也是分散家庭风险的重要手段。为了应对老年，商业养老保险应运而生。商业养老保险是以获取养老金为主要目的的长期个人保险，是社会养老保险的有效补充。然而，传统的商业保险没有明显的反通货膨胀优势，在通货膨胀的情况下有贬值的风险。

公共资金也是投资养老的重要渠道之一。在具体分配方面，熊燕指出:“总的来说，原则是多资产分配，但因为是以养老为目的，所以力求波动性较小，所以权重比较偏向。避险、稳定的债券基金、少数头寸配备了股票基金。”

此外，考虑到为老年人规划退休投资，公共基金近年来大力推广养老金目标基金，未来养老金目标基金投资也将纳入个人所得税递延范围，这也是个人养老金投资的一项优惠政策。

“与其他基金相比，养老基金更适合每个人的退休年龄。以2035基金为例。从2018年开始，开始时股权相对较高，收益和风险相对较高。随着退休年龄的临近，股权风险逐渐降低，越来越多的人投资于固定收益部分。到2035年，该产品95%的资本将投资于固定收益，风险相对较低。到赎回或退休时，该产品的波动性已经非常小。该基金自己选择一篮子股票或一篮子债券。与单一股票或单一债券相比，整体波动性较小且稳定。更强。”刘对说道。

如何参与投资基金养老

在20年投资养老金计划中，大家担心的一个问题是，如果固定投资基金的时机不好怎么办，因为养老目标基金在前期有较大的股权资产，一旦市场大幅下跌，很难保证基金的业绩不亏损。因此，我们应该始终关注股市，逢低买入，高位卖出，以提高基金的收益吗？

对此，熊燕表示，长期经验表明，过于频繁的时机选择不利于投资的长期稳定升值，基金经理无法完全准确地把握时机。对于普通投资者来说，不建议做出积极的时机判断，并尝试长期持有高质量的基金，除非市场情绪极端或需要个人实现。

“固定投资的优势在于避免投资者低效的择时和上下追逐，这可以平滑他们的投资收益率曲线，降低整体资产组合的波动性。固定投资方案不需要计时。”熊燕补充道。

大成基金主要资产配置部门首席fof研究员王群航介绍说，养老目标基金是为了特定的投资目的，作为未来养老金储备的产品，投资养老目标基金本身具有超长期的战略准备。“一方面，由于它们都必须以fof的方式运作，它们具有‘风险和收益的二次平滑’的特点，在理论上没有必要覆盖头寸；另一方面，鉴于养老基金的超长期特征和非常鲜明的储备特征，这类基金的投资方式也将不同于以往的各种基金，即以往的基金类型可以是一次性的。投资也可以是固定的，而养老基金一般非常适合固定投资。”