“双十一”十年 多只消费主题基金涨超两倍

本篇文章1389字，读完约3分钟

从2009年到2019年，“双十一”已经悄然过了十周年。在过去的十年里，专注于投资消费行业的消费主题基金也迎来了它的亮点时刻，产品数量不断扩大，催生了许多业绩突出的消费主题基金。

十多年的消费基金

性能提高了一倍多

由于中国经济的快速发展和普通人(603，883人)消费的不断增长，2009年整个市场的消费基金还不到10只，十年后，活跃消费主题基金已经扩大到80只。从基金公司消费主题基金的布局来看，E基金是目前最大的托管基金。虽然该公司只有一个消费者主题基金，即e fund，但由于其在2017年的出色表现，其规模迅速增长，赢得了基于股票的冠军。截至2019年第三季度末，总规模达到197.35亿元，大大超过其他同类产品。

今年，随着猪肉价格推动cpi上涨，积极消费主题基金获得了全部正回报。数据显示，截至11月8日，89只活跃的消费者主题基金今年都获得了正回报，年内平均回报率为38.41%。其中，鹏华消费优化、惠天富消费产业、郭芙消费主题等7只消费主题基金的年回报率在70%以上，E基金消费产业、瑞信新一代消费、广发品牌消费等15只消费主题基金的年回报率在50% ~ 70%之间。

业绩范围已扩大到近十年，十多年来只建立了六个积极消费基金。数据显示，从2009年的“双十一”到2019年的“双十一”，银华的富裕主题以230.59%的收入赢得了近十年的表演冠军。随着基金数量的扩大，得益于消费板块的强劲市场，近五年业绩翻番的消费基金增长迅速，其中，银华富主题、汇天府消费产业、怡方达消费产业近五年业绩增幅均在200%以上。

上海证券基金评估中心的刘益谦表示，从近五年的表现来看，餐饮、家电和休闲服务业的表现好于上证综指，其中餐饮和家电类指数累计涨幅居前，年化波动率较低，明显优于其他消费类行业。因此，近五年来在这些行业中处于强势地位的消费基金具有更明显的整体业绩优势。

“双十一”和“购物车”

消费者资金仍然可以分配

尽管消费基金已成为竞争的红海，但它们仍是基金公司热衷的主题基金。根据中国证监会公布的基金募集进展情况，全行业共申报了19只“消费”类主题基金，其中16只获得批准。

从机构到个人，都有必要安排大量消费。业内人士表示，无论经济周期如何变化，大消费都是一种刚性需求，“吃、穿、住、享”是生存和生活不可分割的话题。基于此，大消费已成为各行业中最具弹性的行业之一。在疯狂买入买入时，不要忘记在“双十一”热天投资于强劲的消费类股。

格商财富研究员张婷认为，中国有巨大的消费潜力，很多消费是需要的。大规模消费行业的弹性非常强。在“双十一”前后投资消费主题基金将有很高的回报率。在品种选择方面，建议选择长期表现优异、消费较高的基金。事实上，消费主题基金不仅能击中“双十一”的热点，也是一个很好的长期投资目标。就消费行业而言，一些基金投资研究人员仍对该行业的发展潜力持乐观态度，尤其是领先企业，尽管他们对短期投资价值存在分歧。

根据上海证券基金的评估团队，由于头寸、集中度和投资子行业的差异，消费类主题基金产品的风险收益特征有很大差异。从近三年的数据来看，E基金的消费行业和汇天富的消费行业都是高风险、高回报的产品，中国的消费升级在同收入水平的产品中波动性较低。考虑头寸、主题集中度、风险回报特征等。积极管理的消费主题基金的代表性产品包括E基金的消费产业和华夏消费升级。