跟“导师”炒期货5天亏掉30万！高杠杆高佣金割韭菜？

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日前，绍兴警方破获一起境外期货欺诈案。

场外市场期货一直是非法交易和投资的高发区。本案中，涉案公司通过资金匹配和真假订单交替的方式，在释放杠杆的同时收取过高的手续费，增加了投资者爆仓的风险。

绍兴警方打击非法期货投资

几天前，曹先生被拉进了一个微信群。微信群里有一个叫张的老师，他给学生们提供免费的理财指导，每天推荐一只股票。然而不久，张先生开始向学生推荐国际期货，并大力推荐了一个名为“万里金融”的期货投资平台。

受害者曹先生说:“他们保证年收入在80%-200%之间。”面对高额回报，曹先生很快投入了28万元，当他看到张先生盈利时，却在不到半年的时间里损失了28万元。

无独有偶，这种担心也发生在李叔叔身上。他突然向万里金融投资30万元，5天之内30万元就没了。

那么，这些自称受过高等教育的投资导师是谁呢？

民警调查的结果令人惊讶。事实上，这些自称有专业知识做国际期货的教师中，很多只是销售人员，他们都是具有学历的初中生和高中生，根本没有受过大学以上教育的人。

经警方调查发现，万里金融盈利的第一步是通过所谓的投资者买卖赚取高额手续费。绍兴警方表示:“由于杠杆率高，客户资金的抗风险能力将非常弱，只要市场波动，他们将被迫平仓。这样，顾客的钱就损失了，手续费也损失了。该公司既没有损失也没有赚取手续费。"

与赚取手续费相比，公司的另一种运营模式更有意思。事实上，万利金融并没有把所有客户的订单都投放到市场上，而是先在自己的平台上对冲两边的客户，然后再把剩余的敞口投放到市场上。“例如，如果甲客户买入，乙客户买入，这两个客户可以实现对冲。换句话说，公司不需要把所有的交易都分配到市场上，而是直接在公司的盘里对冲。”警察说。

高佣金和高杠杆的虚假交易

事实上，这种交易平台受到了一些投资者的青睐，因为他们提供融资服务。当放大杠杆时，覆盖一层羊毛要收取很高的手续费。

万利金融在分配资金时进入假市场。《期货日报》记者登录万利金融网站，发现该公司的交易包括原油、黄金、恒生指数、美元指数和a50指数。不正常的是公司的利润率明显低于正常水平，交易费用明显高于同类公司。

以美国原油为例，万利金融在产品介绍中称，美国原油保证金为600美元/手，手续费为40美元/手(单边，下同)。

当《期货日报》记者咨询一家期货公司的海外子公司时，发现该期货公司提供的咨询费仅为每手10美元。也就是说，万里金融的交易费用是其他平台的三倍。

该期货公司海外子公司的业务人员告诉记者，事实上，官方网站的价格比实际价格高一点，他们收取的手续费实际上更低。毫无疑问，上述万利金融收取的手续费远远高于正常水平。

美国原油600美元/手的保证金相当于万里金融帮助客户变相配置资金。在原有期货的基础上，杠杆已经扩大了六到七倍，因为美国原油的正常息差范围远高于600美元/手。

“这种收取押金和手续费的方法很不合理。首先，每手600美元已经杠杆化，远远低于正常水平。基本上，兑换的保证金是4000美元/手，手续费是不同的。高收入约为20美元/手，也有10美元/手以内的情况。”一位海外交易所的相关人士告诉《期货日报》记者，首先，这种集资行为是非法的。

根据绍兴市公安局的通知，万利金融拿到了投资者名单，先在公司内部进行套期保值，然后将敞口部分拿到市场上进行交易。

“目前，中国许多海外期货交易平台都是空的，没有真正的市场交易。当然，上述真订单和假订单之间的交易行为也是非常不合理的。由于多空公司的所有行为，该名单应下放到交易所，公司直接将多空公司的名单拉平。”

他认为，资金的配置加大了交易者的风险，这也导致投资者在平台上频繁做空。“事实上，最简单的方法是检查该公司是否具备交易所的相关资格，是否为一级会员或二级会员，以及是否为结算会员。”

并非所有投资者都适合外部市场

根据记者的数据，在外部交易期货骗局中有两种常见的骗局:进入假交易和控制滑动点。

前客户的交易没有进入真正的交易市场，而是与非法集资公司赌博；后者是在客户的开盘价和收盘价位置上加一些点，很难找到，慢刀切肉，使客户不知不觉遭受巨大损失。

因此，我们必须为美国原油、美国黄金和a50等国际期货账户交易找到一个标准化的平台，不要被非法集资公司的各种条件所诱惑。

那么，如何确定对方是否有机会获得实盘呢？投资者可以通过以下两种方式进行筛选:

首先，通过结算单据查询。外部结算完成后的第二天，期货公司会将前一天的结算单发送到户主的邮箱，并可以要求平台提供商提供当天的结算单，通过时点对应完成核对。

第二是技术筛选方法。无论在国际期货交易中使用什么交易软件，都有一种非常简单有效的方法来识别它是否是实盘。我相信，只要我们知道什么是“匹配交易”，我们就能理解这个事实。例如，恒生指数可以挂非当月合约，因为非当月合约的交易量不是很活跃，所以你可以通过盘面看到挂单。

事实上，在外部磁盘上开户的正式过程相当复杂。一般来说，境外期货账户可以在中国开立，但开立境外银行卡的流程比较繁琐。

“如果海外银行卡不是现成的，你需要自己动手。现在有两种方法。一是将港澳通行证直接带到香港；其次，中国的一些银行可以见证海外信用卡的开通，但还有许多附加条件，比如购买数十万种理财产品。”一位外部交易经纪人告诉记者。

他还说，不是每个人都适合国际期货。这是因为外盘和内盘的比例有几个特点。首先，外盘的流动性比内盘差。除原油、贵金属、有色金属和指数外，其他品种的流动性远低于内盘；第二，手续费比内盘高得多，而且是收美元的；第三，影响市场的因素比较复杂，主要是中国的交易时间和时差。