银行“冲日均”揽储付息率超过6.6% 资金“网络打卡上夜班”

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从“高峰时间”到“高峰日均”，银行的贴现利息似乎一直在上升。

“现在银行签署的年利率是3.7%，额外补贴是每天0.8%，相当于年化利率高于6.6%。”基金经纪Y先生最近告诉《证券日报》记者，“目前，一些国有银行在湖南。河南、河北、广东和江苏的一些网点仍存在资金缺口，但客户不必飞越全国，只需开立一个网上银行账户并转移资金。

据本报记者了解，在银行“过夜”，即“晚进早出”，是非常重要的，这样才能被纳入统计。Y先生说:“此外，这种进入和退出的方式特别适合那些需要进入股票市场和期货市场在白天开户或分配资金的基金。”

利息补贴的混乱仍然存在

“一夜之间”成为基金的必备答案

过去，贷存比评估曾被解释为银行贴现利息和省钱的动机之一。如今，贷存比指标已经从硬性要求转变为软性监控，但银行对存款的渴望并没有减弱，甚至在招聘、考核等环节，都表现出对存款的高度重视。

“大多数银行基于息差的盈利方式并没有发生重大变化，节约资金的意义仍然非常明显。一家股份制银行分行的相关人士对《证券日报》记者表示，“即使存贷款比不再有75%的监管上限，也不可能没有上限。”大多数不会超过80%，极限值约为85%。因此，存款仍然是必要的，更不用说总部对这一块的评估了。"

因此，在每个季度末和每年年底，银行仍然不遗余力地提取准备金。此外，为了应对存款偏离评估，一些银行网点甚至需要“平均每日”。

“河南某农村商业银行继续接收7天、14天和日均隔夜资金，且价格偏高”；“一家村镇银行收到一个月的资金，而且价格坚挺”；“常州一家大银行本月15日至4月1日需要1000万元存款，而且有资金往来。”将上述“行话”大致翻译成，大型国有银行、农村商业银行和村镇银行的一些网点正在寻找不同时期的大额储蓄资金。然而，这种需求不是免费的，它对出资者的回报将是一个折扣。

资本经纪人L先生专门向《证券日报》记者介绍说，在“每日平均”模式下，银行需要资本来完成一定的“基数”，而“基数”等于资本量乘以天数。以10天1亿元存款为例，完成的“基数”为10亿元。也就是说，其任务目标将对存款偏离公式中分子和分母所涉及的日均存款指数产生影响。根据规定，月末存款偏差=(月末最后一天存款-本月平均日存款)/本月平均日存款*100%。

Y先生还告诉记者，位于河北省保定市的一家大型国有银行的网点仍需在3月底前完成15亿元的“基地”，也就是说，每天需要1亿多元在银行“过夜”。

此外，不同类型银行的日平均价格存在明显差异:所谓的“四加九”银行价格略低，当前利率加利率可达6.5%；城市商业银行略高于上述银行；然而，农村银行和农村信用社的冲动资本价格最高，其中一些银行被中介机构列为"高风险银行"。对于有经验的资本经纪人来说，“高风险领域和高风险银行”原则上是不可操作的。

监管禁令

有一种银行“伪创新”的反应

虽然基金经纪公司多次向《证券日报》表示，贴现操作流程是合规的，但互联网上甚至有一些合作协议的模板。然而，事实上，监管当局已经将这类违法行为定义为贴现利息。

相关部门联合下发了《关于加强商业银行存款偏差管理的通知》，明确规定商业银行应加强存款稳定性管理，限制月末存款的“高峰期”，月末存款偏差不得超过3%。通知还强调，商业银行不得以“非法返利存款”(以返还现金或证券的方式吸收存款、赠送实物等)等方式非法吸收和虚假增加存款。)”或“通过第三方中介接受存款”。

去年6月底，中国保监会和央行完善了相关制度，形成了《关于加强商业银行存款偏差管理的通知》，将存款偏差从3%调整到4%，抑制了银行存款行为。《通知》再次强调，银行不得“通过第三方中介机构吸收存款或通过个人或机构等第三方金融中介机构吸收存款”。

为了规避监管，一些银行甚至“创新”了“财务管理+贴现利息”的合作模式。出资人可以购买不同期限的理财产品(最短时间可以是几天)，享受理财产品正常的年化收益，然后借款人贴现利息，利率根据购买理财产品的期限确定。在对资本经纪人的描述中，这种合作模式对资本来说更安全。

“事实上，这种贴现存款并不是绝对安全的。目前，大型基金要求银行一次性支付所有的贴现利息，但出资者并不一定能盈利。在此之前，许多银行都面临着无法进入的风险，其中相当一部分是“你赚取我的贴现利息，我赚取你的本金”；贴现利息方也应承担一定的风险，因为银行所有者的资金需要在约定的时间内入账，贴现利息方的年化资本成本最低。但是，如果银行业主坚持提前提取存款，贴现利息方只能根据合同要求违约责任赔偿。由于贴现存款处于灰色地带，其索赔的时间跨度和成本可能会很大，”一位资深律师曾告诉《证券日报》记者。

一些地区性银行

贷存比指数偏高

与大型国有银行和股份制银行相比，农村商业银行和城市商业银行由于其固有的特点，存款抗波动能力相对较弱。

根据顺发(300033)的数据，截至2017年底，黄河农村商业银行和河北银行的存贷比超过75%(由于2018年地方非上市银行的经营数据通常在2019年4月至5月披露，目前主要可比数据仍来自2017年年报)，近年来呈上升趋势。尽管监管放松了对存贷比的绝对控制，但存贷比仍是监管机构监控的关键指标。此外，一些农村商业银行和城市商业银行的存贷比指数接近75%，这曾经是监管的红线。

对此，一些城市商业银行人士指出，大多数城市商业银行和农村商业银行都是为当地企业服务的。除了吸收存款困难、主要依靠本地大客户外，贷款客户集中度也相对较高。《证券日报》记者发现，一些银行的前十大单个客户的贷款比例接近50%的监管上限。