“二手”理财产品成香饽饽

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在银行理财产品收益率持续下降的情况下，“二手”理财转移区成为寻求高回报投资者的新宠。《北京商报》记者注意到，目前有建设银行(601939，诊断股)(香港股票00939)，招商银行(600036，诊断股)(香港股票03968)，中信银行(601998，诊断股)(香港股票00998)，上海浦东发展银行(600000，诊断股)，当记者从《北京商报》最近访问时，他发现，一些银行金融转账区已经全部售罄，而一些银行金融经理并不推荐分析人士认为，“二手”金融转移市场可以在一定程度上提高金融市场的竞争力，但并不能从根本上解决当前金融市场低迷的问题。

“泄露”高收益理财产品

为了提高流动性，商业银行引入了理财产品转移功能。随着理财产品的收益率“下降”，许多投资者开始“追赶”高收益理财产品。据《今日北京商报》记者不完全统计，目前，包括中国建设银行、中国招商银行、中信银行、上海浦东发展银行和民生银行在内的十多家银行已经推出了理财产品转让业务。据了解，投资者可以通过银行的线下网点和在线手机银行应用的金融专区办理金融转账业务。网上转账由转让方通过网上银行和手机银行进行，投资者根据自己的需要选择购买；对于线下转账，转让方应自行联系“下一家”或请财务经理协助发送信息。双方商定好转帐价格后，他们将去银行网点办理转帐。

网上手机银行应用的金融转账区域一般在金融期权分类中设置。从盈利能力的角度来看，这些“二手”金融产品的盈利能力通常超过“第一手”产品。预计年化回报率最高可达4.3%-4.6%。一家股份制银行的财务经理告诉记者，金融转移区的产品是银行自己的金融产品，不是寄售产品。设立金融中转区的原因是很多客户因为急于花钱而想提前转移产品，而金融市场目前不景气，所以他们设立了金融中转平台。

针对理财转移平台的高收益，她解释说，新手投资者接手的理财转移产品的收益比目前“第一手”银行理财产品高0.5%，因为大部分客户是在一年前转移产品的。例如，当时的收益率为4.6%。如果以前的客户愿意转让所有的利益，新手投资者可以“泄露”并享受以前客户的利益，但有这样的可能性，财务经理还强调“二手”金融产品可以转让多次，支持一对多转让。

北京科技大学经济与管理学院金融工程系教授刘成今天在接受《北京商报》采访时表示，目前“二手”金融转移的市场收益相当可观，一些敏感的投资者会在此过程中介入市场，这是一件好事，可以在一定程度上提高金融市场的竞争力。

投资者应该根据情况进行选择

从网上设立的金融转移区可以看出，金融产品的目标转移额度一般在1万元左右。一些产品的转让人根据原来的预期回报率进行转让，而另一些人则根据原来的回报率自行定价并降低回报率。就期限而言，转让产品的剩余期限少于两个月，多于一年。

“二手”理财的转让和销售情况如何？在大型国有银行中，中国建设银行于2018年12月推出了“建行龙运”个人理财服务平台，设立了“转账区”，主要用于客户转账理财产品。转移的产品不仅包括预期收益产品，还包括净值产品。就此，北京商报记者今天走访建行网点，发现建行网点柜台上仍然可以看到金融转账区，但没有显示相关产品信息。该行账户经理表示，在金融转账区设置的产品是根据客户之前发布的信息确定的，不上线的原因是目前该行所有的金融转账区已经售罄，未来将推出新产品。

在股份制银行中，目前在招商银行财富管理转账区销售的理财产品有324种，其中10种产品已经销售一空。值得注意的是，与一些银行蓬勃发展的销售相反，一些银行财务经理不推荐“二手”金融产品。《北京商报》记者以新手客户身份来到一家股份制银行网点。该行账户经理告诉记者:“我行目前销售的无担保浮动理财产品的收益率一般在4.3%-4.5%左右，产品风险水平不高，但流动性也不一样。不建议新手购买，建议新手购买专属理财产品。”记者注意到，账户经理推出的无担保浮动收益理财产品，起始销售额度为1万元，63天后到期，最高预期年化收益率为4.6%。

财富管理市场仍然低迷

2018年4月27日，中央银行、中国保险监督管理委员会、中国证监会和外汇局联合发布了《金融机构资产管理业务规范指导意见》(即《资产管理新规定》)。此后，商业银行资产管理行业面临新旧体制的转换，理财产品转化为净值，对银行理财产品的盈利能力和产品规模带来了相当大的影响。

根据溥仪标准的监测数据，新资产管理规定实施后，2018年第三季度至2019年第一季度，银行理财产品平均收益率进入下行通道，分别为4.64%、4.41%和4.27%。上周(4月13日至19日)，收盘预期收益率人民币产品的平均收益率为4.17%，较上周上升0.01个百分点。有业内人士质疑，在银行理财收益整体下滑的背景下，这种可转让理财产品能否缓解银行理财市场的冷局面。

溥仪标准的研究员余康表示，未来银行理财的整体盈利能力将继续处于较低水平。目前，一些银行已经为投资者开通了理财产品转让业务，投资者可以在资金需求突然增加的情况下购买长期理财产品。但是，就目前的市场情况而言，理财产品转让的市场规模仍然相对较小，不会对银行整体市场产生重大影响。刘成进一步指出，随着监管部门对银行理财产品的控制力度加大，理财产品的市场收益率不太可能再次上升，而“二手”理财产品的转让只能在一定程度上缓解这一市场，并不能从根本上解决目前理财市场低迷的问题。