理财产品收益率全线下降 多款固收调降目标

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理财产品的收益率持续下降，这导致货币基金产品的收益率下降。近年来，货币基金产品的收益率一直很高。最近，大多数产品的产量都降到了“2”以下。

4月6日，支付宝的田弘玉宝货币基金7日的年化收益率降至2%以下，这是该货币基金历史上第一次收益率降至2%以下。《证券日报》记者还注意到，截至4月22日，在支付宝的29种货币基金产品中，有22种产品7天的年化收益率不到2%。同样，在微信的18种货币基金产品中，有11种产品7天的年化回报率不到2%。

当货币基金收益率下降时，银行开始借机“抢占地盘”，一些银行甚至在app wealth management主页上打出“宝贝收入突破‘2%’，银行理财收入全面‘3%+’”的口号。然而，这并没有掩盖一个事实，即银行理财产品的收益率也在下降。根据溥仪标准的统计，3月份银行无担保理财产品的月平均收益率已降至4.02%左右，为2016年11月以来的最低水平。

货币基金的收益率跌至“2”以下

近日，工薪族郭在接受《证券日报》采访时表示:“我一发工资或发奖金，就会把钱存入支付宝的余额账户，因为收入似乎相当可观。”但是最近我突然发现余额宝的回报率连2%都没有，所以还是把工资放在理财产品上比较好。"

支付宝数据显示，4月6日，田弘玉宝货币基金7天年化收益率降至1.9780%，这是自2013年5月29日成立以来首次低于2%。据《证券日报》记者比较，余额宝去年同期的收益率在2.4%左右。余额宝自2013年成立以来，第7天的年化收益率达到6.3%，为最高水平。

随着移动支付用户的日益普及，越来越多的人习惯于将钱投入在线支付平台的宝贝理财产品，田弘玉宝货币基金就是其中之一。《证券日报》记者发现，从4月6日到4月22日，田弘玉宝货币基金的收益率持续下降，4月22日，每万份的收入只有0.5128元，这意味着如果有1万元存入玉宝，每天的收入只有0.51元。记者还注意到，截至4月22日，支付宝的29种货币基金产品中，有22种产品7天的年化回报率不到2%。同样，在微信的18种货币基金产品中，也有11种7天年化收益率低于2%。

一些银行业人士告诉《证券日报》，由于疫情，全球经济形势动荡，其他风险资产大幅波动。投资者更愿意追求安全性和流动性更高的理财产品。货币基金具有相对稳定的业绩、较低的风险和灵活的买入和赎回，因此即使回报率下降，投资意愿仍然很高。

各种固定收入财富管理降低了回报率

婴儿理财收入下降的背后，是理财基金回报率全面下降的现状。根据溥仪标准提供的数据，3月份银行无担保理财产品的月平均收益率已降至4.02%左右，为2016年11月以来的最低水平，较2018年2月的5.16%的高收益率下降了110多个基点。

根据国海证券的每周银行观察报告(000750)，上周银行共发行了1582种理财产品，其中期限为一个月至三个月的产品582种最多。在预期年收益率方面，不同期限理财产品的预期年收益率略有下降。目前，理财产品一周、一个月、三个月、六个月和一年的预期年回报率分别为3.52%、3.70%、4.02%、3.94%和4.02%。

《证券日报》记者走访了多家银行，希望了解在资金宽松的背景下，银行的主要产品是什么。多家银行理财产品经理表示，如果风险评估结果显示客户承受风险的能力不高，通常建议购买资本相对有保证的固定收益理财产品。然而，在新的资产管理规定下，几乎没有产品能完全保证固定收益。目前，大多数保本产品只能说是相对稳定的，浮动收益型和净值型理财产品越来越多。

对于保本和固定收益相对稳定的理财产品，部分银行工作人员表示，这类理财产品的收益率近期有所下降，但大部分非保本理财产品的浮动收益变化不大。如果你追求稍高的回报，你可以考虑中长期产品或一年期结构性存款。如果投资者能够适当地承担风险，他们也可以考虑购买基金或保险类的金融产品。

据中国财富管理网统计，《证券日报》记者发现，截至4月21日，在目前预售和销售的银行固定收益理财产品中，保本理财产品的基准表现率大多低于4%。与前期数据相比，2018年保本型理财产品中，国有大银行产品的预期收益率基本在4%左右，而股份制银行和城市商业银行产品的预期收益率保持在4%至4.3%左右。在去年同期的银行业金融市场，金融产品的预期收益率已经下降到4.16%左右。

以记者走访的一个国家的大规模行为为例，保本固定收益理财产品只有3种，起购金额不足1万元，期限不足120天，年化收益率低于2.6%。去年，同类理财产品的年化回报率一般在3%左右。

一家股份制银行的财务经理告诉记者，如果客户有大量资金，在一定时期内没有挪作他用，银行的保本产品就是结构性存款和大额存单。记者了解到，银行推出的3年期定期存单年利率在4%以上。

随着银行金融收益率的下降，基金和其他产品的认购越来越热。一些银行工作人员表示，如果客户能够承担一定的风险，基金产品非常受欢迎，一些知名的基金产品甚至需要被抢购一空。