余额宝、银行理财、P2P都不保本了 投资者该怎么办？

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在过去的两年里，金融管理市场正在经历剧烈的改革，各种金融管理行业已经出台了许多监管政策。主要目的是去杠杆化和维持金融市场的稳定，这对金融机构和普通投资者都有很大影响。

1.余额宝

自2017年5月至2018年1月，余额宝连续被限制四次。个人持股上限从100万元大幅降至10万元，每日买入上限降至2万元。此外，每日购买量已经设定，将在9点钟抢购，但以后不会被抢购。

经过四五年的发展，余额宝已经稳坐中国乃至世界第一个货币基金的宝座，成为名副其实的“巨无霸”，拥有数亿用户，对社会产生了巨大影响。这种产品不能容忍任何事故，它必须保持足够的稳定性，而且规模不能像去年那样增长，所以余额宝出台了这么多政策来控制规模的过度增长。

余额宝的规模将于2018年第一季度公布。融360的财务分析师预计，这一规模很有可能会下降。如果规模不能再缩小，那么这么多规定都是徒劳的。

2.银行投资

2017年11月，央行牵头下发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，要求金融机构在2019年6月30日前完成整改。资产管理产品包括银行融资、经纪融资、保险融资、信托、基金、期货等。，但最有影响力的是银行融资。

新的资产管理法规要求金融产品打破刚性赎回。大多数其他资产管理产品遵循的原则是，投资者对自己的利润和损失负责。只有银行财务管理被严格赎回。新资产管理规定对银行财务管理的影响主要体现在两个方面:一是打破刚性赎回，对理财产品实行净值管理，以投资者的身份计算产品的收益损失，银行只向其收取管理费；二是规范资金池和期限的错配，银行不得在3个月内出售封闭式理财产品。

事实上，近70%的银行理财是没有保证的，但实际上，几乎没有什么产品是真正亏本的，而且大部分产品都能按期获得本金和预期收益。这并不是说所有的理财产品都赚钱了，即使它们赔钱，银行也会把它们借给投资者。

将来，这种情况会被消除。这些产品不会公布预期回报率，只会定期公布净值。产品今天上涨，明天下跌，这是很常见的。

3、p2p

在过去的两年里，P2p经历了几轮风暴般的整顿。没有办法。前几年是谁让你发展得如此野蛮？在此期间，保本保息、风险准备金等。不被允许，行业进入门槛大大提高，新增加的p2p平台数量急剧减少。一些无法适应行业新环境的站不住脚的平台只能选择退出。

然而，毕竟这个行业的油水还是比较丰富的，能够坚持下去的平台还在抢占市场份额，争取客户的成本也在上升。除了大力宣传，p2p平台目前最重要的应该是接入资金的存放和归档，尤其是后者。

根据监管要求，所有p2p平台都必须在2018年6月30日前备案，这意味着如果你到那时还没有备案，就相当于没有营业执照，你不能开门迎客。

但实际上，归档工作非常复杂，现在只需要两个多月，所以大家对此都不是很乐观。在备案之前，投资者也很恐慌。p2p还能投票吗？

不仅余额宝、银行理财和p2p，实际上任何理财产品都有风险，区别在于风险的大小。

目前，名义上唯一能保护资本的产品是国债和银行存款(包括大额存单)，但你能说国债和存款一点风险都没有吗？如果一个国家的金融系统瘫痪，国债可能无法偿还，银行倒闭也不是不可能的。中国以前有过两起小银行倒闭的案例。虽然存款保险制度可以保证50万元以内的存款安全，但超过50万元的存款怎么办？你可能无法全部收回。

荣360金融分析师认为，金融产品得不到保证并不可怕。只要每个人都能认识到这种产品的本质和潜在资产，产品的风险是可以控制的。

比如余额宝背后就有货币资金。最初，所有的货币资金都没有保证。现在，当你说余额宝没有保证的时候，你害怕什么？货币资金的资产主要流向流动性好的存款和债券。虽然有损失的可能，但可能性极低。

在中国货币基金的历史上，有两只货币基金在一天内损失了10000元，但连续两天没有损失，而且没有一只基金在七天内的年化回报率为负。

银行融资应该被打破，这意味着银行融资很可能赔钱？净值在某一天下跌是正常的，但只要产品的风险级别是一级或二级，持续损失的可能性就很小。该规定要求整改在2019年6月30日前完成，还有一年多的时间，但你应该知道《意见稿》之前已经下发，很难说能否如期实施。

有些人认为在3个月内购买短期理财产品是不可能的。别担心，只要不从货架上拿走，你还是可以买的。

还有p2p，它一直被归为高风险财务管理领域。在这个行业中，有无数的平台已经消失或关闭，但大多数都是回报率极高的小型平台，并不知名。奇怪的是，回报率如此之高，却没有发生意外。看看在业内主要评级机构中排名靠前的p2p平台，哪一个逃脱了？

我们来谈谈归档。据可靠消息称，监管部门最近已停止在各地发布网上贷款备案细则，这可能会直接导致备案工作的延误，而且绝不会短至一两个月。

那么，没有备案的p2p平台不安全吗？显然不是。备案只能表明您在各方面都是合规的，并允许您继续运营，但不能保证平台未来不会发生任何事情。未能通过备案并不一定意味着这个平台的风险一定很大，也绝对不可能投票。

荣360金融分析师表示，目前业内评级为A、B的平台是可靠的，但在投资其他平台时要谨慎。利率超过15%的平台应禁止投资，利率超过12%的平台应在投资前仔细考虑。

综上所述，荣360金融分析师今天想表达的中心思想是，任何金融产品都有风险，但风险并不意味着它是不安全的。未来，大多数产品将无法保证。事实上，这对投资者并非没有好处，这有利于提高投资者的风险防范意识和财务管理水平。