解密：高学历、土豪投资人如何玩转P2P理财

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网上贷款家园挖掘“2017年网上贷款投资者问卷调查数据”，从教育背景、年龄、性别和资产水平等角度详细分析各类投资者群体的特征。

2018年1月，网上贷款之家发起的2017年网上贷款投资者调查活动圆满落幕，共抽取了2515份最终问卷样本。完整报告请参见2017年全国人大网上贷款投资者调查。

本报告继续挖掘问卷数据，并从教育背景、年龄、性别和资产水平等角度详细分析了各投资群体的特征。

首先，每个年龄组的投资特点

2017年，80后投资者的数量从2016年的21.09%飙升至29.3%，取代80后成为最大的投资群体。此外，20世纪50年代和60年代后的投资比例也有所增加。我们选择了一些与年龄相关的研究结果，如下所示:

1.1个月的收入:80年后收入最高，90年后潜力无限

高收入群体的定义是月收入超过10，000英镑，80后高收入群体所占比例最大，达到26.16%；其次是60后，占20.11%。由于仍有部分90后群体未进入职场，总体月收入处于平均水平，高收入群体仅占11.93%，与90后基本持平。未来，随着90后逐渐进入职场，工作年限的增加，90后必将迎来更大的收入增长。

1.2持有资产:60后土豪占很大比重，70后有1000多万投资者

对网上贷款投资者持有的网上贷款资产总额进行分类，比例最大的在10万至100万之间，占57.5%。土豪被定义为拥有超过100万净贷款资产的人。通过对各个年龄组的详细分析，土豪比例最大的是60后，达到21.36%，其次是70后，占16.55%。目前，60后正处于人生的黄金时期，有稳定的家庭生活、成功的工作和事业，而且总体上富裕。

细分100多万个资产组，发现70后1000万资产持有人的数量最高，80后与60后基本相同；然而，在90后和其他年龄段，没有投资者持有数千万的在线贷款资产。

1.3投资时间分配:80，90时间相对较少，70，60保持足够的重视

调查显示，相当多的70后、60后及以上年龄段的投资者每天都在关注网上贷款信息，尤其是60后和50后群体，这一比例超过一半。相对而言，80后和90后作为社会的新支柱，时间似乎更少了。大多数80后和90后说他们不必每天都集中注意力，但是当他们有空.的时候他们会保持注意力同样，在不太关注的投资者中，80后和90后也占了总数的一半以上。

1.4投资期限偏好:80，90偏好短期，70，60偏好中长期

虽然在20世纪80年代和90年代后，他们不一定每天都关注网上贷款信息，但在投标周期的选择上，他们仍然倾向于1-3个月的短期投标。从名义收益率来看，长期收益率一般大于短期收益率；然而，具有各种优惠活动的短期投标是叠加的，其实际回报率高于长期投标。

投标期限的长短也反映了投资者的流动性。分析结果表明，年轻群体的流动性相对较高，而老年群体倾向于投资6-12个月的中长期投资。

此外，少数投资者更喜欢可以随时提取的网上贷款产品。根据2017年12月p2p借贷风险专项整治领导小组办公室下发的《关于做好p2p借贷风险专项整治和整改验收工作的通知》，对接当前和常规理财产品形式的债权转让标的，可能导致资金和资产错配的，视为非法。这部分投资集团可能需要找到一个新的平台来满足其流动性偏好。

摘要:

各种网上贷款平台的运营报告通常按其年龄进行分层，用于分析投资者的具体行为。80后作为传统投资的主力军，其绝对比重仍有许多优势。然而，随着中老年人对新事物的接受以及作为社会中坚力量的90后的逐渐成长，预计80后投资者的比例在未来将会下降。

就收入而言，80后总体来说是最好的，月薪在1万以上的占26.16%，其次是60后的20.11%，70后的19.4%。作为职场的后起之秀，90后的高薪比例只有11.93%，他们还需要面对一段时间的自我积累。然而，也有一些高净值的90后出现了，2.27%的90后拥有超过100万的净贷款资产。这一比例在60后人口中高达21.36%。

就投资风格而言，60后喜欢多元化，23.52%的60后投资者将资金分散到10多个平台。80、90后工作繁忙，关注网上贷款的频率低于70、60后。然而，在网上贷款的“薅羊毛”，80后和90后尤其热衷。80%以上的80后和90后表示会参与创新，而70后及以上群体中只有70%左右。此外，由于风险承受能力随着年龄的增长而下降，90后对高兴趣项目的偏好明显大于其他年龄组。

二是各教育层次的投资特点

2.1投资分散:受过高等教育的人更喜欢分散投资

保持适当的分散程度不仅可以提高投资组合的收益率，还可以分散投资风险。以五个以上分散投资者占投资者总数的比例(离差)为衡量标准，发现在五个以上的离差数据中，博士的比例高达70.97%，硕士的比例为54.95%，远远高于其他教育层次。投资者群体。在研究了11家以上公司的投资离差后，发现医生和硕士的离差仍然超过20%，而其他年龄组的离差不到20%。

2.2招标方式:高学历投资计划比例较高

从整体结果来看，投资者更喜欢理财产品，占44.61%。近年来，理财产品因其投资方便快捷而受到投资者的欢迎。然而，投资和财务规划产品面临两个主要问题。第一，回报率，同一时期的宽松标准和财务规划标准，平台通常收取“服务费”，这导致财务规划标准的利润优势小于宽松标准；第二，合规问题。一些财务规划目标通过分割和错配时间限制，甚至发布虚假目标来实现流动性。这些问题已经被监管机构明令禁止。

通过分析不同学历层次投资者投标方式的比例，发现高学历人群(硕士和博士)投资理财比例高于其他学历层次，尤其是硕士群体占50%以上，或者与高学历人群工作繁忙、注意力不集中有关。

摘要:

在传统印象中，受过高等教育的投资者通常伴随着高收入，调查数据也得到验证。40%以上的硕士以上学位的投资者月薪在1万元以上，而这一比例低于30%的本科以下学位的投资者。

在关注时间方面，大多数本科以上学历的投资者表示不一定每天都有，但空会表示关注；大多数本科及以下学历的投资者表示，他们会每天关注网上贷款信息。与前一篇文章相比，受过高等教育的人比其他群体收入更高，在工作上花费的时间和精力更多。分配给网上贷款的时间更少了。

然而，高收入并不完全等同于高净值个人，在拥有博士学位或以上的投资者中，不存在持有数千万资产的情况。本次调查还发现，硕士以上学历的投资者被闪电击中的概率甚至高于其他学历群体，接近20%。除了努力工作，受过高等教育的人也需要在个人金融投资方面努力工作，以改善他们的金融业务。

三，不同性别的投资特征

3.1风险偏好:女性比男性更稳定

据统计，近四分之一的网上贷款投资者表示“我不是在炒股”。在剩下的四分之三的人口中，承受损失能力的主流范围是10%-20%，占30.46%。

通过进一步细分性别因素，在股票投资者中，能够承受20%以上损失风险的男性投资者比例达到28.54%，而女性投资者比例仅为17.36%。男性投资者不炒股的比例为21.3%，女性投资者为28.39%。

3.2投资比例:男性更愿意大量投资在线贷款

根据调查结果，56.74%的投资者将一半以上的资产投入p2p平台，只有13.6%的投资者选择投资不到四分之一的资产。

就不同性别投资的网上贷款资金比例而言，男性投资者最多，在50%-75%之间，而女性投资者最多，在25%-50%之间。58.81%的男性投资者将其50%以上的资产投资于在线贷款，而只有49.37%的女性投资者将其一半以上的资产投资于在线贷款。

3.3公众舆论态度:面对负面新闻，男性更冷静

在负面新闻的情况下，无论新闻是真是假，加速撤离的投资者比例为14.71%，而平台铁杆粉丝的投资者比例仅为1.19%，表明负面舆论会带来一定的影响。然而，大多数投资者往往是理性的，谨慎认定的投资者占80%以上。

通过性别细分分析，当在网上贷款和财富管理中遇到负面消息时，19.71%的女性投资者表示会加快退出速度，男性投资者中这一比例为13.3%。79.39%的女性投资者采取“谨慎识别、多渠道验证”的态度，男性投资者的比例为85.42%。面对负面舆论时，表现冷静的男性投资者比例高于女性投资者。

摘要:

男性在金融投资领域占据传统的数量优势，在线贷款行业也不例外。就经济状况而言，男性的收入水平高于女性，资产也高于女性。

就风险容忍度而言，女性往往比男性更保守，这表明，更少的女性投资者更喜欢高利率，投资比例更低的在线贷款资产。踩雷的比例低于男性。在投标期，女性投资者更喜欢较短的投标期，而大多数女性更喜欢1-3个月，而大多数男性更喜欢6-12个月。

第四，持有资产的因素

4.1持股情况:土豪偏好高风险

在与股市相关的风险容忍度调查中，持有100万至1000万资产的投资者中，34.95%的人表示能够承受较高的风险损失(超过20%)，占1000万资产持有人的一半以上，而其他投资者的比例不超过20%。

值得注意的是，在“我不炒股”选项中，资产超过1000万的投资者被选为0，这意味着资产超过1000万的投资者都是股东。

4.2持股比例:土豪对网上贷款更乐观

根据调查结果，56.74%的投资者将其一半以上的资产投入p2p平台。对持有各级资产的投资者的详细分析显示，在土豪(100多万资产持有者)中，其投资基金持有网上贷款的比例大多在75%以上；大多数持有1亿至1亿资产的投资者将50%至75%的资金投资于在线贷款。随着持有资产的减少，网上贷款投资比例相对降低，持有不足1万只基金的投资者群体仅投资不足其基金的25%。

这表明本地投资者更喜欢网上贷款投资，并投资他们的大部分资产；然而，资产很少的投资者对网上贷款持保守态度。

但是本地投资者喜欢在线贷款吗，这意味着高风险偏好？对这一群体收益率偏好的进一步研究表明，与其他群体相比差异不大，主流区间仍为8%-12%。值得一提的是，持有数千万资产的投资者对回报的偏好在12%-15%之间。

摘要:

随着网上贷款行业马太效应的加剧，投资者的马太效应也在同时发生。据网上贷款置业发布的行业月度报告显示，过去6个月，投资者人数呈下降趋势，而在最新的2月份月度报告中，活跃投资者人数在过去6个月创下新低。然而，工业贷款余额仍在稳步上升。对网上贷款持乐观态度的大投资者将投入更多资金，这将成为未来网上贷款投资的一大趋势。

本地投资者的特点是投资者数量多、基本工资高、风险容忍度高，但他们也喜欢网上贷款投资，愿意将大部分资产投资到网上贷款领域。他们保持一定程度的分散，但一些土豪偶尔会遇到踩雷的情况。