贵州银行通过港交所IPO聆讯 资本充足率逐季下降亟待补血

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中新网12月19日电(记者赵雅芝)近日，贵州银行通过了香港证券交易所的首次公开发行(ipo)听证会，并宣布计划在香港证券交易所发行22亿股股票，其中公开发行2.2亿股，国际发行19.8亿股。发行价为2.46至2.61港元，预计将于12月30日正式上市。

据公开信息，贵州银行是贵州省唯一的省级城市商业银行。变更持股5%以上的股东包括:贵州省财政厅、贵州茅台酒厂集团有限公司、桂安新区开发投资公司和遵义国资投资公司，持股比例分别为15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

值得注意的是，如果上市成功，贵州银行将成为仅次于贵阳银行a股的贵州省第二大上市银行。

中网财经记者就贵州银行登陆HKEx等相关事宜致函贵州银行。该行相关负责人表示:“由于上市在即，不便披露相关数据，以我行在香港披露的数据为准。”

资本充足率很着急。港股可能无能为力

事实上，贵州银行的上市计划已经存在了很长时间。早在2015年a股ipo受阻时，贵州银行就提出了“启动全国中小企业股份转让系统上市项目”的建议。根据新三板上市的相关要求和保护股东合法权益的原则，贵州银行还确认了全体股东的权益。然而，经过一系列的准备工作，贵州银行在新的第三板的登陆一直没有结果。

此后，2018年，贵州银行董事长李志明在2018年工作会议上表示，“要尽快达到上市标准，各方面工作都要按照上市银行的标准推进，抓住资本市场的机遇。”在贵州银行发布的五年发展目标中，“尽快登陆资本市场”也被列为我行五大目标之一。

至于为何选择香港交易所作为上市地点，业内人士猜测，这是近年来一系列高层变动造成的。本行首任董事长、行长肖于2017年5月辞职后，于2018年1月被正式推荐为贵州银行董事、行长。同年2月2日，贵州省政府办公厅宣布同意推荐为贵州银行董事、行长，肖辞发为监事，胡良平为副行长。

中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条规定:“发行人的主要业务、董事和高级管理人员在最近三年内未发生重大变化，实际控制人未发生变化。”近年来，一系列高层变动迫使贵州银行选择在香港上市。

据业内人士透露，贵州银行将“尽快登陆资本市场”作为其五大目标，或许是为了尽快缓解资本补充压力。

根据贵州银行2018年年报，去年其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.83%、10.62%和10.62%。根据中国保监会发布的数据，同期商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.2%、11.58%和11.03%。贵州银行资本充足率三项指标明显低于同期国内商业银行平均水平。

此外，进入2019年后，贵州银行的资本充足率没有得到提高，并呈逐季度下降的趋势。根据公开信息，截至一季度末，本行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.78%、10.52%和10.52%；截至第二季度末，本行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.51%、10.31%和10.31%。

虽然贵州银行资本充足率行风匆匆，需要上市补血，但目前a股和h股银行的股价表现相对黯淡。作为2019年首家登陆港股的银行股，金商银行面临新股发行认购不足的困境，上市后半年多时间市值“缩水”一半，股价也一路“减半”。此外，浙商银行和重庆农村商业银行在a股新上市中一度面临“破网”的困境，超过三分之二的上市银行“破网”。

此时，上市可能不是贵州银行的最佳选择。中国网银发出信函采访该行相关负责人，但对方未予回复。

上市前达到开盘目标

贵州银行年报显示，2018年贵州银行资产达到3415亿元，增长19.25%；营业收入87.7亿元，同比增长1.7%；净利润28.77亿元，同比增长27.54%。

值得注意的是，贵州银行在2012年10月成立时，为自己设定的目标是“一年内将资产翻一番，达到1000亿元，三年内达到2000亿元，五年内达到3500亿元。”

目前，虽然目标没有如期实现，但迟到的快乐胜过缺席。根据招股说明书，截至2019年第二季度末，贵州银行的资产最终超过了3500亿元的目标，达到3896.22亿元。

按照业务范围，贵州银行的收入业务包括公司银行业务、零售银行业务和金融市场业务。从收入比例来看，公司银行是贵州银行的绝对主力军。2016年至2018年，贵州银行公司业务收入占比分别为88.4%、85.7%和80.9%。

零售业务方面，虽然贵州银行网点已覆盖贵州省88个县，但近三年来贵州银行零售业务比重并未明显上升。2016年至2018年，本行零售业务收入分别占9.5%、9.9%和9.6%。

与零售业务占比低相反，贵州银行个人贷款不良率高于企业贷款不良率。2016年至2018年，本行不良贷款率分别为2.15%、3.03%和1.57%，高于同期本行整体不良贷款率。

宝商银行剩余的银行间存款仍为1.51亿英镑

值得注意的是，在贵州银行向HKEx提交的招股说明书中，除了该行近年的经营状况外，还披露了其与宝商银行的业务关系及相关风险。

招股说明书显示，截至2019年第二季度末，贵州银行在宝商银行的同业存款为14.5亿元，非担保资产管理产品在宝商银行的存款为7.32亿元。

贵州银行表示，2019年下半年，其在宝商银行的所有银行间存款均已到期，并已偿还13.14亿元人民币。截至最后可行日期，本行在宝商银行的剩余同业存款为人民币1.51亿元。